Astha ChadhaDe weems van gegevens
Meld u aan om de nieuwste inzichten en updates over technologie, AI & data-analyse, datawetenschap en innovaties van Polestar Analytics te ontvangen.
Vat dit blogbericht samen met:
Private equity heeft geen kapitaalprobleem. Het heeft een coördinatieprobleem, en de cijfers spreken voor zich. General partners (GP's) beschikken over $1,3 biljoen aan ongebruikt kapitaal, waarvan een groot deel is gekoppeld aan fondsen die in 2022-2023 zijn gelanceerd. Dit zet direct druk om kapitaal sneller in te zetten. Tegelijkertijd blijven de uitkeringen sterk beperkt: de afgelopen vier jaar bleef de verhouding tussen uitkeringen en de intrinsieke waarde steken op slechts 14%, het laagste niveau in decennia. Maar hier zit de tegenstrijdigheid: volgens eenPreqin-enquête uitgevoerd onder 300 beheerders van private equity-fondsen.46% van hen vertrouwt nog steeds uitsluitend op Microsoft Excel voor het bijhouden en beheren van hun portefeuille. Dat is een enorm verschil, aangezien ze $1,3 biljoen aan kapitaal beheren met tools die ontworpen zijn voor kleinschalige analyses.
Dit plaatst de general partner voor een dilemma: kapitaal sneller inzetten, complexe exitstrategieën modelleren en accurate rendementen rapporteren, maar dit alles via gefragmenteerde spreadsheets, losgekoppelde systemen en handmatige watervalberekeningen. Snelheid wordt een vereiste. Nauwkeurigheid wordt optioneel. En het vertrouwen in de cijfers verdwijnt.
De oplossing is eenvoudig:Planning moet met elkaar verbonden zijn. Wanneer kapitaalbesteding, exits, uitkeringen aan limited partners en rapportage allemaal voortvloeien uit één model, kunnen general partners (GP's) vol vertrouwen beslissingen nemen. De vraag is: hoe bereik je dat?
Deze gefragmenteerde realiteit is niet alleen een technologisch probleem; het is een operationeel probleem dat weerspiegelt hoe private equity-firma's zijn geëvolueerd door overnames, verouderde systemen en noodoplossingen.De oplossing vereist een heroverweging van de planning van de levenscyclus van het fonds, en niet alleen van de manier waarop gegevens worden gerapporteerd.
Wanneer één aanname verandert, zoals een exitstrategie, een waardering of een datum voor kapitaalbesteding, heeft dat gevolgen voor het gehele fondsmodel. Die ene verandering heeft impact op:
Bij een proces dat gebaseerd is op spreadsheets, voert elke betrokkene – fondsbeheerder, CFO, fondsboekhouding, controller, IR – onafhankelijk herberekeningen uit. De update van het ene team activeert de modellen van de anderen niet. De cijfers lopen uiteen. Het aantal afstemmingsvergaderingen neemt toe. Beslissingen worden uitgesteld.
In een verbonden model wordt die ene aanname slechts één keer aangepast gedurende de gehele levenscyclus van het fonds. Fondsstatistieken, watervaldiagrammen, kasstroom en rapportages aan investeerders worden in één sessie bijgewerkt. Teams zien dezelfde cijfers. Beslissingen worden sneller genomen.
Polestar Analytics PE-fondsbeheermodel opAnaplan vertaalt dit raamwerk naar de praktijk. Het is een geïntegreerd planningsplatform, speciaal ontwikkeld voor private equity-managers om de volledige levenscyclus van een fonds in één applicatie te beheren.
Het programma combineert alle aspecten van fondsstructuur, kapitaalverplichtingen, investeringsstrategie, liquidatie- en desinvesteringsplanning en uitbetalingsschema's, waarbij prestatie-indicatoren zoals IRR, TVPI, DPI, MOIC en carry-bedragen overal terugkomen.
Wanneer private equity-firma's overstappen van gefragmenteerde spreadsheets naar een geïntegreerd model, strekken de verbeteringen zich uit over alle functies:
Ontdek hoe het Anaplan PE Fund Management Model van Polestar Analytics private-equityfirma's helpt om fondsplanning, watervalautomatisering, scenarioanalyse en beleggersrapportage in één applicatie te combineren.
OntdekkenHet verschil tussen een fonds dat plant en een fonds dat reageert, is inzicht. Geïntegreerde planning biedt u dat inzicht, realtime fondsstatistieken, directe scenario-modellering en transparante watervalberekeningen.
Het PE Fund Management Model van Polestar Analytics op Anaplan biedt precies dit: fondsopzet, exitscenario-modellering, geautomatiseerde watervalberekeningen, realtime KPI's (IRR, MOIC, TVPI, DPI, carry) en rapportages die direct aan beleggers kunnen worden gepresenteerd, allemaal vanuit één applicatie.
Als uw team meer tijd besteedt aan het afstemmen van gegevens dan aan de analyse ervan, is het tijd om te praten over verbonden planning.Plan een demo met Polestar Analytics.Ontdek hoe het PE Fund Management Model op Anaplan uw fondsbeheer kan transformeren.
In Excel staan watervalberekeningen in aparte spreadsheets die door verschillende teams worden beheerd. Wanneer een aanname verandert, zoals de exitprijs, de exitdatum of de kosten, moet u handmatig de formules in meerdere bestanden bijwerken. Dit leidt tot uiteenlopende versies en problemen met de afstemming. Een gekoppeld model behandelt de waterval als één geïntegreerde logica. Telkens wanneer een exitdatum of -waarde in het systeem wordt ingevoerd, worden het gewenste rendement, de carry, de beheerskosten en alle andere relevante details onder de LPA automatisch door het systeem herberekend. Geen kapotte formules. Geen problemen met versiebeheer. Eén betrouwbare bron van informatie.
Geïntegreerde planning bespaart tijd op drie gebieden: rapportage (weken worden dagen), scenarioanalyse (dagen worden uren) en afstemming (elimineert onnodige vergaderingen). Het verlaagt de foutenmarge, omdat het geïntegreerde model voorkomt dat een Excel-formule mislukt en daarmee alle volgende formules beïnvloedt. Het maakt het werk van uw financieel analist veel gemakkelijker, omdat hij zich geen zorgen meer hoeft te maken over het matchen van cijfers. Hij heeft meer tijd om goede zakelijke beslissingen te nemen.
In plaats van meerdere spreadsheets bij te houden voor verschillende LPA-voorwaarden, specificeren we de overeenkomst met de LP slechts één keer. Deze bevat informatie over de commitment, de drempelrente, terugvorderingsclausules en boetes voor vroegtijdige beëindiging. Als een LP speciale voorwaarden of aanvullende brieven heeft, hoeven deze slechts één keer te worden ingesteld en zijn ze van toepassing op alle scenario's. Dit voorkomt de chaos van "welke versie van het watervalmodel gebruiken we?" die vaak voorkomt bij bedrijven die met Excel werken.
Wanneer investeerders vragen stellen als "Wat als u een jaar later uit dit bedrijf stapt?" of "Hoe verdeelt de carry zich onder verschillende scenario's?", kunt u direct antwoord geven met een transparant model in plaats van te zeggen "we nemen over twee weken contact met u op". Een gekoppeld model stelt u in staat om realistische scenario's te simuleren en investeerders in realtime te laten zien hoe timing van invloed is op rendement, uitkeringen en carry. Dit versterkt de geloofwaardigheid in gevallen waarin er beperkingen zijn aan de uitkeringen en investeerders elke gemaakte aanname analyseren.
Over de auteur
De weems van gegevens De weems van gegevens
Net als bij schaken schuilt de ware kracht in data, in vooruitziendheid.
Gerelateerde blog
Aishwarya Saran
Ali Kidwai