ESG: Driva positiv förändring inom finans och BFSI

Det som är positivt för människor är positivt för företag – och det är därför finansiella ledare ser möjligheter i ESG

Som titeln antyder handlar ESG inte bara om att kryssa i rutor , det handlar om att skapa en positiv förändring – för företag och världen. Det innebär bestående resultat som driver värde och tillväxt, samtidigt som det förbättrar vår miljö och våra samhällen.

Du kanske har stött på termen i olika företags årsredovisningar, men har du någonsin undrat över betydelsen av ESG för företag och dess mångsidiga funktioner?

ESG är av stor betydelse i dagens affärsvärld och driver en fundamental förändring i hur företag verkar och interagerar med intressenter och får konkurrensfördelar. Det betonar hållbar utveckling, etisk styrning och målmedvetna strategier som balanserar ekonomisk framgång med miljömässigt och socialt välbefinnande.

Enligt en PwC-rapport förväntas ESG-hållbara investeringar öka med 84 % för att nå 33,9 biljoner USD år 2026, vilket utgör 21,5 % av de totala förvaltade tillgångarna.

EY-rapporten framhäver också att 82 % av amerikanska chefer ser ESG som en viktig faktor som kommer att driva värde för deras företag under de kommande åren.

När det gäller dess betydelse inom olika funktioner anses det vara mycket relevant och inflytelserikt. Det kan integreras i olika delar av ett företag, inklusive finans, leveranskedja, drift och marknadsföring. Här är flera exempel som visar hur ESG kan integreras i dessa specifika funktioner. Om du vill veta mer i detalj om ESG och dess betydelse kan du läsa mer om det här.

I den här artikeln ska vi fördjupa oss i: -

ESG X Finans: Hållbara investeringsstrategier

Finans spelar en avgörande roll i företagens funktion, och när den kopplas till hållbarhet blir den ännu viktigare. ESG-aspekten av finansiering betonar integrationen av miljömässiga, sociala och styrningsaspekter i finansiella beslutsprocesser.

Här är några studier som belyser ESG:s inverkan inom finans: -

• 68 % säger att finansavdelningen är ansvarig för ESG-prestanda inom deras företag. Finanschefer tar itu med samhälleliga och miljömässiga utmaningar och integrerar prestationsmått i FP&A. ( Accenture )


• 55 % av de tillfrågade finanscheferna anser att deras företag bör ta itu med ESG-frågor. ( EY-undersökning )

Omfattande forskning från McKinsey visar konsekvent att de företag som prioriterar miljömässiga, sociala och styrningsmässiga aspekter (ESG) inte hindras av värdeskapande. Tvärtom upplever de ofta positiva resultat (som visas i figur 1).

Ett starkt ESG-argument är förknippat med högre aktieavkastning, både vad gäller hållbar tillväxt och marknadsmomentum. Företag som utmärker sig uppvisar en minskad nedåtrisk, vilket framgår av lägre spreadar för lån och kreditswappar samt högre kreditbetyg. Dessa resultat belyser de konkreta fördelarna med att integrera gröna faktorer i affärsstrategier, eftersom det inte bara förbättrar den finansiella utvecklingen utan också minskar potentiella risker på lång sikt.

Bilaga 1

Medan argumenten för ett starkt ESG-förslag blir alltmer övertygande, kvarstår behovet av en omfattande förståelse av de bakomliggande orsakerna som kopplar dessa kriterier till värdeskapande. Hur exakt är ett starkt ESG-förslag ekonomiskt meningsfullt?

Med utgångspunkt i erfarenhet och forskning identifierade McKinsey fem viktiga sätt på vilka ESG direkt påverkar kassaflödet: (som visas i figur 2).

• genom att underlätta tillväxt i omsättning,
• genom att minska kostnaderna,
• genom att minimera reglerings- och rättsliga ingripanden,
• genom att öka medarbetarnas produktivitet, och
• genom att optimera investeringar och kapitalutgifter

Bilaga 2

Ledare bör beakta var och en av dessa fem hävstångseffekter när de utforskar miljövänliga möjligheter och bör också inse vikten av den mer nyanserade, interpersonella dynamik som krävs för att dessa hävstångseffekter ska ge betydande resultat. Genom att förstå och utnyttja dessa faktorer kan organisationer frigöra den fulla potentialen i sina gröna initiativ, vilket säkerställer hållbara ekonomiska fördelar och långsiktigt värdeskapande.

Vi har pratat mycket om betydelsen av ESG, dess integration mellan olika funktioner och dess inverkan på den finansiella utvecklingen. Nu ska vi flytta vårt fokus till BFSI-sektorn.

Hur driver ESG hållbar omvandling inom finanssektorn? 📊

Vid första anblicken kan det verka som att finans och klimatförändringar inte har något samband. Stora fintech-företag visar dock motsatsen, vilket framgår av den stora mängden information i fintech-nyheter om innovativa miljövänliga alternativ som syftar till att hantera miljöutmaningar.

Det är ingen överraskning att globala organisationer, inklusive FN, betonar vikten av att skydda planeten mot förstörelse. Följaktligen har hållbarhet blivit en högsta prioritet för många fintech-företag idag. Så, hur bidrar gröna finansbolag egentligen till att göra planeten renare och säkrare att leva på?

Men innan vi fördjupar oss i det, låt oss diskutera en kort översikt över grön finansiering och dess betydelse.

Vad är grön finansiering?

Enkelt uttryckt avser grön finansiering lån eller investeringar som stöder miljövänliga aktiviteter, såsom förvärv av miljövänliga produkter och tjänster eller utveckling av hållbar infrastruktur. Med det ökande erkännandet av riskerna med miljöskadliga metoder får grön finansiering ett brett genomslag.

Det representerar en växande trend inom finansbranschen, att anpassa kapital till projekt och initiativ som har positiva miljöpåverkan.

Vikten av grön finansiering:

Grön finansiering hjälper företag att få tillgång till miljövänliga produkter och tjänster, vilket gör det lättare för alla att bidra till ett koldioxidsnålt samhälle. Detta har en positiv inverkan på både ekonomin och miljön, vilket skapar en win-win-situation eftersom det främjar inkluderande tillväxt genom att säkerställa att hållbara metoder är tillgängliga för alla, vilket gynnar samhället som helhet.

Grön finansiering har en växande fart i den indiska ekonomin och erkänns som ett avgörande verktyg för att driva övergången till att uppnå nettonollutsläpp .

Vi är dock fortfarande i ett tidigt skede av hållbarhetsresan. Ändå finns det en växande insikt över hela linjen att det kommer att krävas betydande investeringar för att uppnå målet att övergå till ett "nettonoll"-tillstånd.

I Indien utforskar företag olika finansieringsalternativ för att stödja utvecklingen av kapitalintensiva tekniker som vätgas och koldioxidavskiljning, och grön finansiering får fart. Enbart i Indien kräver sektorn för förnybar energi årliga utländska direktinvesteringar (FDI) på 15 000 till 20 000 crore INR, vilket anges i ministeriet för ny och förnybar energis rapport om ekonomiska begränsningar.

För att hantera detta har regeringen tillåtit 100 % årliga utländska direktinvesteringar för projekt inom förnybar energiproduktion och distribution. Invest India, regeringens investeringsbyrå, rapporterar att pågående projekt inom förnybar energi värda 196,98 miljarder USD för närvarande pågår.

Denna utveckling belyser den ökande betydelsen av hållbar finansiering och de möjligheter den erbjuder för både företag och myndigheter.

Framtiden för grön finans:

För att möta den ökande efterfrågan på hållbara metoder och i linje med regeringens engagemang för hållbar utveckling har Indiens Reserve Bank (RBI) infört riktlinjer för banker och icke-bankfinansföretag (NBFC). Dessa riktlinjer uppmuntrar till acceptans av "grön finansiering", i syfte att rikta medel mot initiativ som främjar energieffektivitet, rena transporter, anpassning till klimatförändringar, hållbar vatten- och avfallshantering, gröna byggnader och bevarande av terrestr och akvatisk biologisk mångfald.

Genom att kanalisera medel till dessa områden strävar RBI efter att säkerställa att ekonomiska resurser används på sätt som bidrar till miljömässig hållbarhet och stöder landets övergripande mål för hållbar utveckling.

ESG-relaterade möjligheter och risker blir allt viktigare för finansinstitut. Betydelsen av dess överväganden sträcker sig bortom miljöhänsyn, eftersom hållbara metoder är förknippade med förbättrad ekonomisk utveckling. BFSI-företag fokuserar nu inte bara på sin gröna påverkan utan också på de ESG-risker och möjligheter de står inför som långivare.

Dessutom ökar det ständiga införandet av nya regler de utmaningar som företagen står inför när det gäller att följa reglerna och hålla jämna steg med nya trender i branschen.

Låt oss se hur banker och försäkringsbolag kan spela en avgörande roll i att främja hållbar finansiering genom att integrera miljömässiga, sociala och styrningsmässiga faktorer.

ESG står i centrum för bankerna

Bankbranschen befinner sig i ett avgörande skede där de behöver hitta en balans mellan att leverera en sömlös digital upplevelse och att visa sitt engagemang för hållbarhet på global nivå. Det handlar inte längre bara om deras tekniska innovationer; banker utvärderas nu baserat på hur väl de integrerar miljömässigt och socialt ansvarsfulla metoder.

I takt med att banker navigerar i detta komplexa landskap har ESG blivit en integrerad del av deras affärsverksamhet. Frågan uppstår: vad exakt är ESG inom bankverksamhet? Hur kan banker säkerställa att de följer de krav och regler som kan ha en betydande inverkan på deras institutioner?

För att banker ska kunna förbättra sina hållbarhetsresultat och attrahera kunder och investerare är det avgörande att förstå betydelsen av "ESG-bankverksamhet". Med dess betyg som riktmärke måste banker investera i sin infrastruktur och sina processer för att anpassa sig till hållbarhetskrav, visa sitt engagemang för branschstandarder och vinna potentiella kunders förtroende.

ESG-dataplan för banker

Banker kan initiera processen genom att skapa en färdplan för sina data och teknologier som skapar en balans mellan omedelbara, praktiska lösningar och en bredare, långsiktig vision. Under detta arbete bör banker beakta följande element och steg.

• Definiera potentiella ESG-plattformslösningar.
• Integrera ESG-bankverksamhet i kärnprocesser.
• Bygg en robust ESG-modell för styrning av bankdata.

Ledare kan identifiera och prioritera specifika hållbara tillämpningar, fastställa väldefinierade milstolpar och samla in mätbara data för att övervaka framsteg i mellanliggande steg. De kan till exempel överväga den sömlösa integrationen av ESG-data i varje steg i kreditgodkännandeprocessen, inklusive insamling av kunddata, riskbedömning, kreditövervakning och rapportering.

I juni 2021 offentliggjorde den välrenommerade investmentbanken JPMorgan sitt köp av Open Invest, ett specialiserat rådgivningsföretag som fokuserar på värdebaserade ESG-investeringar.

Att säkerställa en bättre värld

Försäkringsbranschens kärnstyrka ligger i att bedöma och hantera risker relaterade till liv, hälsa, egendom och ansvar, inklusive ESG-risker. Särskilt inom klimatförändringar kan försäkringsbolag, som viktiga försäkringsgivare och investerare, ta ledningen i att hjälpa andra branscher att förstå och hantera hållbarhetsfaktorer, med tanke på deras expertis inom klimatrisker. Många försäkringsbolag har redan vidtagit åtgärder för att anpassa sina försäkrings- och investeringspraxis till ESG-principer.

Enligt PWC-rapporten anser 36 % av de globala försäkringsbolagen att kunderna är deras högsta prioritet när de definierar sin ESG-strategi, följt av tillsynsmyndigheter (26 %) och aktieägare (16 %).

Dessutom strävar 56 % av försäkringsbolagen efter att utveckla ledande kompetens inom miljöområdet i framtiden. För närvarande uppger dock endast 24 % att de har mogen eller ledande kompetens inom detta område.

Försäkringsbolag, som är den näst viktigaste kategorin av tillgångsägare efter pensionsfonder, förväntas spela en avgörande roll i att underlätta övergången till en mer hållbar ekonomi . De kan bidra till denna övergång inte bara genom att implementera ansvarsfulla metoder i sin verksamhet och sina investeringsstrategier, utan också genom att uppmuntra andra företag och individer att prioritera miljömässiga, sociala och styrningsmässiga (ESG) hänsyn genom sina försäkringsprocesser. I vilken utsträckning försäkringskunder har anammat ESG-principer varierar på grund av olika regelverk mellan olika jurisdiktioner.

ESG innebär dock betydande utmaningar för försäkringsbolag. De behöver inte bara hjälpa andra att hantera relaterade risker utan också brottas med att förstå de olika effekterna av ESG på sin verksamhet.

Lyckligtvis engagerar sig många försäkringsbolag aktivt i globala ESG-initiativ och betonar deras betydelse. De samarbetar regelbundet med olika intressenter för att fastställa effektiva sätt att uppfylla ESG-krav och förstå deras konsekvenser. Framöver är det avgörande för försäkringsbolag att konsekvent visa sina handlingar och hur de gynnar sina intressenter för att bli genuina ledare snarare än bara deltagare bland många.

I Indien finns det gott om utrymme för utveckling och framsteg inom detta område, särskilt jämfört med globala riktmärken. För att illustrera detta, titta på bilden nedan, som belyser tillväxtpotentialen inom försäkringsbranschen:

Bilden visar att de ledande globala försäkringsbolagen har betydligt högre betyg jämfört med börsnoterade indiska försäkringsbolag, som för närvarande uppvisar en måttlig till låg ESG-riskbetyg. De indiska försäkringsbolagen har dock ännu inte offentliggjort sina mål för minskade koldioxidutsläpp eller lämnat specifik information om sina årliga planer för att minska sitt koldioxidavtryck.

I en nyligen genomförd rapport om världens 25 största företag, som står för 5 % av de globala utsläppen av växthusgaser, framhölls det att deras offentliga åtaganden ofta saknar tydlighet och att deras insatser för utsläppsminskning är begränsade. Även hållbarhetsfokuserade varumärken som IKEA och Unilever fick tummen ner.

Företag har dock möjlighet att initiera sin ESG-revolution genom förbättrad strategisk planering . Låt oss till exempel prata om ett av de största försäkringsbolagen i Indien – LIC.

LIC kan kickstarta Indiens ESG-revolution

För närvarande har LIC betydande exponering mot koldioxidintensiva företag, med innehav som överstiger 1 % i 281 företag. Några av dess största aktieinnehav finns i företag med höga till allvarliga ESG-riskbetyg, vilket belyser behovet av noggrann granskning av dessa investeringar.

Detta ger dock en möjlighet för LIC att inte bara förbättra sin egen ESG-rating utan också uppmuntra sina investeringsbolag att förbättra sina hållbara metoder. Transparens och datadelning genom ramverk med öppen källkod kan vara en utgångspunkt i den komplexa världen av ESG-rating. LIC skulle också kunna åta sig absoluta utsläppsminskningar istället för att förlita sig på mindre konkreta mätvärden som utsläppsintensitet. Dessutom, istället för att avyttra förorenande företag till privata köpare, kan LIC välja att rensa upp dessa satsningar och eliminera arbitrage i systemet.

Sammanfattning:

Sammanfattningsvis kan hållbar finansiering, genom att integrera miljömässiga, sociala och styrningsmässiga faktorer i finansiellt beslutsfattande, bidra till att minska klimatförändringar och andra ESG-risker, förbättra ekonomisk utveckling, öka transparens och ansvarsskyldighet samt bygga ett mer hållbart finansiellt system.

Genom att implementera en robust datadriven strategi med fokus på hållbarhet kan företag effektivt uppnå sina miljömässiga, sociala och styrningsmässiga (ESG) mål och därigenom uppfylla kunders, anställdas och investerares förväntningar.

Polestar Analytics erbjuder värdefull hjälp till organisationer i detta avseende. Nu är ett lämpligt tillfälle för branschledare att utforska potentialen hos ESG-dataanalys som en central del av sin verksamhet. Ta initiativ och boka en session idag !